SK海力士当天公布第三季度事迹巨屌 av，杀青买卖收入17.57万亿韩元（市集预期18.16万亿韩元），创历史新高；杀青买卖利润7.03万亿韩元（市集预期6.91万亿韩元），以及净利润5.75万亿韩元（市集预期5.22万亿韩元）。
值得一提的是，本年以HBM为代表的AI事迹器内存需求增长显着，成为支握SK海力士靓丽财报的紧迫身分。其中，HBM销售季环比增超70%，同比增超330%。SK海力士强调，以数据中心客户为中心，AI内存需求握续强盛，公司通过扩大HBM和eSSD等高端产物的销售，创下了自建造以来的最高收入。
好意思银合计，SK海力士的HBM业务正在赶快彭胀。基于销售量和价钱均将有所高潮的前提，瞻望SK海力士的HBM销售额将从2023年的23亿好意思元增长到2024年和2025年的92亿和158亿好意思元。
对此，SK海力士在财报中指出，AI事迹器内存需求增长的趋势将于来岁握续，因为生成式AI正在发展为多模态体式。这促使民众大型科技公司不竭投资开发通用东谈主工智能（AGI）。瞻望来岁HBM需求将高于预期，来岁HBM需求仍将大于供应。
偷拍东谈主工智能需求的日新月异巨屌 av，类似HBM等AI内存产物的高利润属性，也催使供应商耕作对应的分娩智力和技能水平。
据ZDNet Korea最近报谈，SK海力士正在缩减其CIS和晶圆代工业务范畴，将产能缩减至2023年水平的一半以下，况且将系统级芯片（SoC）缠绵部门的职工重新分拨到HBM业务。就在上个月，该公司文书已运转量产民众首款12层HBM3E产物，容量为36GB，是迄今适度现存HBM的最大容量。
除SK海力士之外，三星近日或将研发东谈主员径直派往其HBM制造工场，以加强与现场分娩团队的调换和相助；好意思光事迹辅导瞻望2025年第一季度成本支拨达35亿好意思元，新建晶圆厂及HBM支拨将占其中绝大部分。
▌HBM产业链有望受益
在统共存储芯片中，HBM素来被看作最适用于AI测验和推理的产物。跟着民众AI欣忭与供应商的强势激动，HBM已然站优势口。与此同期，上游开采和材料供应等圭臬也有望受益。
在上游开采端，华泰证券研报指出，DDR5及HBM推动内存需求，逻辑客户仍在不竭消化新增产能。看好民众半导体开采行业景气度回暖。在上市公司中，赛腾股份为三星提供HBM制程中关连检测开采；中微公司供应TSV开采可刻蚀孔径从1微米以下到几百微米的孔洞。
在材料端，中信证券研报指出，跟着民众半导体制造业的强盛增长，瞻望将带动半导体材料端需求的增长，提议情愫AI投资干线下算力、存储和先进封装关连的新材料。在材料端，HBM的稀奇性在于堆叠和互联，藉此可分为制造材料和封装材料。
在制造材料方面，先行者体是HBM制造的必备材料。封装材料方面，海通国外证券10月7日研报指出，先进封装材料品类多，且单一品类的市集空间较小，各个细分边界均有国内厂商布局。
从投资层面来看巨屌 av，上述机构示意看好“电镀+光刻”的增量圭臬，因其受益TSV密度增多、pitch间距缩窄等趋势。电镀液和先进封装用光刻胶的价值量增长较显赫，且有望受益国内先进封装厂扩产而导入。提议情愫：上海新阳（电镀液）、艾森股份（电镀液、先进封装用光刻胶）、安集科技（CMP抛光液、电镀液）等。